Använda AI Alpha Engine
Vad varje sida är till för, och vad orden på den betyder
Den här sidan förklarar vad varje del av AI Alpha Engine är till för, hur den används och vad terminologin på skärmen betyder. Den beskriver produkten i sig — den innehåller inga portfölj-, konto- eller rapportuppgifter, och ingenting på den är personligt för dig eller för någon annan.
Ingenting här är investeringsrådgivning. Produkten publicerar research och analys; varje beslut, och varje order, är ditt.
Sidor och arbetsflöden
Home
Startsidan. Den introducerar vad AI Alpha Engine är, visar modellportföljens aktuella innehav och pekar ut var du börjar.
- Läs den utan konto — ingenting på den kräver inloggning.
- Panelen Today’s Stock Picks länkar direkt till modellportföljens egen sida.
- Navigeringen till vänster har samma länkar överallt på webbplatsen: dina portföljer, och därefter avsnittet Learn med How it works, About, Plans och den här hjälpsidan.
Det är en översiktssida. Siffrorna på den är samma siffror som de underliggande sidorna visar, inte en separat beräkning.
Today’s Stock Picks
Den publicerade modellportföljen: vad motorn själv skulle köpa för nytt kapital idag, publicerad på nytt varje börsdag. Det är produktens eget räkneexempel — synligt utan konto och utan uppladdning.
- Öppna den från panelen på startsidan eller från sidomenyn.
- Den är en portfölj som vilken annan som helst i gränssnittet, så den har samma Cockpit-, Report-, Drivers-, Thesis- och News-sidor.
- Allokeringen anges mot ett tänkt startbelopp, som visas i panelen i stället för att förutsättas.
En modellportfölj, inte rådgivning och inte ett riktigt konto: inga order läggs, inga avgifter eller skatter modelleras, och listan ändras varje börsdag.
How it works
Metodsidan: vad den nattliga researchkörningen gör, vad som ingår i en rapport och hur resultaten tas fram och uppdateras.
- Läs den före Cockpit — större delen av den vokabulär som används på portföljsidorna introduceras här först.
Plans
Prissidan: vilka åtkomstnivåer som finns och vad var och en innehåller.
- Jämför kolumnerna funktion för funktion — en funktion som en nivå inte innehåller markeras som utesluten i stället för att utelämnas.
- Aktuellt pris och betalperiod anges på den sidan. Den här hjälpsidan upprepar dem medvetet inte, så att de bara finns på ett ställe att läsa.
Account and subscription
Din kontosida: hur du loggar in, vilka portföljer du äger, ditt visningsnamn, ditt abonnemang och dina rättigheter till dina uppgifter.
- Linked login methods visar vilka inloggningssätt som är kopplade till kontot — en e-postkod och, om den är ansluten, Discord. Båda når samma konto.
- Subscription visar den aktuella nivån och länkar vidare till betalleverantörens portal, som är där ett kort byts eller ett abonnemang avslutas. Betaluppgifterna finns där, inte här.
- My Portfolios listar de portföljer du äger eller har fått åtkomst till, och är där portföljernas visningsnamn ändras.
Att byta nivå ändrar vilken rapportnivå som genereras för dina portföljer från nästa körning och framåt. Det skriver inte om rapporter som redan är producerade.
Creating a portfolio
Registrerar en portfölj för ditt konto så att innehav kan importeras till den och analyseras.
- Använd Create portfolio i sidomenyn och välj den plattform dina innehav kommer från.
- Portföljens namn härleds från ditt konto och den valda plattformen; du får se det resulterande namnet innan du bekräftar.
- Att skapa en portfölj kräver en aktiv provperiod eller en betald nivå.
En nyskapad portfölj har inga innehav och ingen rapport förrän en import har körts.
Getting your holdings into the product
Hur dina positioner kommer in. Det finns två vägar, och vilken du använder beror på plattformen: antingen laddar du själv upp en exportfil med innehav, eller så ansluter du plattformen en gång och låter produkten hämta dina innehav. Produkten läser positioner i båda fallen — den lägger aldrig en order.
- Avanza — ladda upp en exportfil. Öppna portföljens Update-sida och välj exportfilen med innehav från Avanza (“Mitt innehav fördelat per konto”); en andra export på kontonivå kan lämnas tillsammans med den och är valfri. Produkten ansluter inte till Avanza: den läser bara filen du ger den.
- Montrose — anslut en gång, uppdatera sedan. Anslut Montrose från portföljens Update-sida, som skickar dig till Montrose för att ge tillstånd och tillbaka hit igen. Därefter hämtar Refresh portfolio from Montrose dina aktuella innehav direkt, utan någon fil att exportera eller ladda upp.
- En anslutning kan återanslutas eller tas bort senare från samma sida, och en uppdatering som stöter på en utgången anslutning ber dig ansluta på nytt i stället för att importera något.
- Att importera en exporterad Montrose-ögonblicksbild för hand finns fortfarande kvar, som reservväg för återställning när en direkt uppdatering inte fungerar.
- Tryck på Import Portfolio (Avanza) eller Refresh portfolio from Montrose. Arbetet körs i bakgrunden och sidan rapporterar hur det går.
Varje import registreras som en egen ögonblicksbild och tidigare ögonblicksbilder lämnas oförändrade, så en ny import lägger till en ny notering av dina innehav i stället för att skriva över den föregående. Ingenting raderas av att du importerar igen. En misslyckad hämtning eller en nekad anslutning lämnar dina befintliga innehav precis som de var.
Updating your holdings
Att hålla analysen i takt med vad du faktiskt äger. En uppdatering är helt enkelt ännu en import av en färsk exportfil.
- När dina innehav har ändrats laddar du upp en aktuell exportfil på nytt (Avanza) eller trycker på Refresh portfolio from Montrose.
- Panelen Report Status på den sidan jämför tidpunkten för din senaste import med tidpunkten för din senaste rapport, så att du ser om analysen har hunnit ikapp.
Ingenting uppdaterar dina innehav automatiskt. Om du har handlat och inte importerat på nytt beskriver alla sidor fortfarande innehaven från din senaste import.
When research and reports are generated
Tre olika saker körs vid tre olika tillfällen, och orden på sidorna skiljer dem åt.
- Nattlig marknadsresearch körs enligt schema över hela det bevakade universumet. Den handlar inte om någons portfölj: den uppdaterar kurser, poäng, nyheter, analytikeråtgärder och den marknadsövergripande bild som portföljanalysen sedan läses mot.
- Portföljspecifik analys tar fram rapporten för en portfölj, mot den portföljens importerade innehav och den aktuella marknadsresearchen. Den körs enligt ordinarie schema för de portföljer som omfattas.
- En innehavsutlöst omgenerering är samma portföljanalys, startad för att dina innehav ändrats: en import av en uppdaterad exportfil startar automatiskt en ny rapport, vilket är vad Update-sidan menar med “If your holdings have changed, a new report starts automatically.”
Rapportgenerering köas i stället för att ske omedelbart, och en portfölj körs i taget. Tills den nya rapporten är publicerad visar sidorna den föregående — med panelen Report Status märkt Stale om din import är nyare än den.
Cockpit
Den beslutsinriktade sammanfattningen av en portfölj: vad som har ändrats, vad den senaste rapporten kom fram till och vart nytt kapital skulle gå. Det är startsidan i en portföljs AI-avsnitt.
- Report Status högst upp säger om analysen är aktuell för din senaste import.
- “What changed since last report?” listar skillnaderna mot föregående körning, så att en återvändande läsare kan hoppa över det som redan är läst.
- Avsnittet Fresh Capital handlar om nya pengar: vilka kandidater som rankades högst och varför.
- Holdings — Deployment Guidance handlar om pengar som redan är investerade, innehav för innehav.
- Flikarna högst upp växlar mellan Cockpit-, Report-, Drivers-, Thesis- och News-sidorna för samma portfölj.
Den visar den senast publicerade rapporten. Den räknas inte om medan du läser den, och den är inte personlig rådgivning.
Report
Den fullständiga skrivna analysen för en portfölj, så som den genererades. Cockpit är sammanfattningen av den.
- Läs den uppifrån och ned; avsnitten följer analysen snarare än gränssnittet.
- Hur mycket detaljer en rapport innehåller beror på vilken åtkomstnivå den genererades under, så samma portfölj kan ge en fylligare rapport efter en uppgradering.
En rapport är ett daterat dokument. Den beskriver innehaven och marknaden vid den tidpunkt då den kördes, och den ersätts i stället för att ändras när nästa genereras.
Drivers
Hur portföljen är positionerad, uttryckt som economic drivers och teman: vilka krafter innehaven är exponerade mot, och hur de krafterna för närvarande utvecklas mot jämförelseindexet.
- Portfolio Driver Exposure ger ett kort per driver som finns representerad i portföljen, ordnade efter vikt, med innehaven i den.
- Leading Driver Alignment anger hur stor del av portföljen som ligger i den enskilda driver som just nu leder marknaden. Det visas inte på Today’s Stock Picks, där Portfolio Driver Exposure ovan redan anger varje driver som den portföljen innehar.
- Holdings in Lagging or Weak Drivers grupperar innehaven per driver för de drivers som just nu klassas som eftersläpande eller svaga.
- Market Context är hela driver-ligan, hopfälld som standard.
Ledarskapslägen är observationer om relativ utveckling just nu, inte köp- eller säljinstruktioner, och de har inget trend- eller historiklager bakom sig.
Thesis Validation
Om den senaste tidens evidens stödjer skälet till att varje innehav ägs. Varje innehav har en formulerad investeringstes; den här sidan frågar vad den senaste periodens nyheter, analytikeråtgärder och kursbeteende gjorde med den.
- Sammanfattningschipsen högst upp räknar innehaven i varje läge.
- Innehaven grupperas efter det läget, och varje kort visar innehavets tema, dess vikt, evidensens riktning och hur säker bedömningen är.
- En sammanställning på temanivå under innehaven ställer samma fråga per tema i stället för per innehav.
Den rapporterar överensstämmelsen mellan en tes och den senaste tidens evidens. Den är inte en värdering, inte ett kursmål, och en tes som är intakt en lugn vecka är inte en tes som har bekräftats.
News Impact
Evidenslagret: vad som faktiskt hänt med de bolag du äger, under den senaste perioden, uppdelat efter vilken typ av evidens det är.
- Fresh Catalysts är klassificerade bolagshändelser tillsammans med artiklarna de kommer från.
- Analyst Actions är betygs- och riktkursändringar per mäklarhus.
- Indirect Signals är poster som har betydelse för ett innehav utan att handla om det direkt.
- Company News (7d) är de senaste råa nyheterna för innehaven.
Bevakningen är ojämn mellan marknader. Särskilt europeiska och nordiska noteringar har betydligt tunnare nyhets- och analytikerbevakning i datakällorna, så ett tomt avsnitt betyder att ingen evidens har samlats in — aldrig att ingenting har hänt.
Holdings
Den skrivskyddade vyn över positionerna som din senaste import registrerade: vad som fanns i filen, så som det importerades.
- Nå den från avsnittet Portfolio i en portföljs navigering.
- Använd den för att bekräfta att en import landade som du väntade dig, innan du läser något som härletts ur den.
Den visar importerade positioner, inte ett aktuellt saldo hos mäklaren. Den är bara så färsk som din senaste import.
Performance
Varje tidigare import värderad som om ingenting handlats sedan dess: vad varje registrerad ögonblicksbild av dina innehav skulle vara värd idag om du bara hade behållit den.
- Sidan är ett register över dina ögonblicksbilder, nyast först; varje rad öppnar den ögonblicksbildens egen vy.
- Använd den för att jämföra vad du faktiskt ägde med vad du hade ägt om du inte ändrat något.
- En ögonblicksbilds egen vy lägger till tre jämförelser mellan ögonblicksbilder — Value vs latest, Return gap och Return gap (SEK) — och ett hopfällt avsnitt “How calculations work” som förklarar dem.
En hypotetisk behåll-jämförelse, beräknad vid förfrågan och lagrad ingenstans. Kvantiteterna är de som registrerats i ögonblicksbilden och hålls fasta; kurser och växelkurser rör sig mellan ögonblicksbildens datum och idag, så en valutarörelse är en del av resultatet snarare än utesluten från det. Det är inte en redovisning av ditt kontos avkastning: senare affärer, kassaflöden, utdelningar och avgifter är uteslutna, och varje ögonblicksbild mäts över sin egen period, från sitt eget datum till idag.
Terminologi
Orden nedan förekommer på sidorna ovan och är inte självförklarande.
Relative Momentum Score
Systempoängen som visas på en tickers sida. Den är en viktad blandning av tickerns 1-månadersavkastning (35 %), dess relativa styrka mot jämförelseindexet över 1 månad (45 %) och dess 1-veckasavkastning (20 %). Värdet är ungefär den viktade momentumprocenten i sig.
Inte samma sak som: Den är inte en percentilrankning och inte ett betyg av 100, så poängen 12 betyder inte “12:e percentilen” — den betyder ungefär 12 % blandat momentum.
Den är en signal, inte en rekommendation, och den beskriver bara den senaste tidens kursbeteende — ingenting om värdering, kvalitet eller framtidsutsikter ingår. En poäng märkt stale betyder att tickern inte ingick i den senaste poängsättningskörningen.
Relative strength vs benchmark (RS vs URTH)
Hur mycket en ticker över- eller underpresterat mot jämförelseindexet under perioden, i procentenheter. URTH är iShares MSCI World ETF, som används som jämförelseindex genom hela produkten.
Inte samma sak som: Avkastning är tickerns egen rörelse; relativ styrka är den rörelsen mätt mot världsindexet. En ticker kan ha positiv avkastning och negativ relativ styrka samma vecka.
1w Return / 1m Return
Tickerns egen kursavkastning den senaste veckan respektive den senaste månaden, beräknad från dagliga stängningskurser. Båda räknas i handelsdagar — 5 respektive 21 stängningskurser — vilket är skälet till att aktiesidan skriver ut fönstret bredvid siffran.
Inte samma sak som: Inte samma sak som avkastningen bredvid kursdiagrammet. Den siffran mäts över diagrammets valda intervall, som är ett kalenderfönster — 1M är de senaste 31 dagarnas historik, inte de senaste 21 stängningskurserna. De täcker olika dagar och skiljer sig därför normalt åt; ingen av dem är en avrundning av den andra.
Economic driver
Den underliggande ekonomiska kraft som ett bolags verksamhet är beroende av — skälet till att en grupp i övrigt orelaterade bolag tenderar att röra sig tillsammans. Varje ticker bär en.
Inte samma sak som: En driver är kraften; ett tema är berättelsen som uttrycks. Drivers är det grövre lagret, och en driver innehåller vanligen flera teman.
Theme
Den specifika investeringsberättelse en ticker tillhör. En ticker har ett primärt tema och kan bära upp till två sekundära teman.
Inte samma sak som: Se Economic driver — de två är separata lager i samma klassificering, och sidor som visar båda visar inte samma sak två gånger.
Leadership state
Hur en driver för närvarande utvecklas mot jämförelseindexet. Leading — stark relativ styrka. Leading but extended — leder fortfarande, men är utsträckt mot sin egen senaste trend. In-line / stable — ingen tydlig riktningssignal. Lagging — relativ styrka är negativ. Weak / out of favour — underpresterar påtagligt.
En ögonblicksbild av nuet, utan trend eller historik bakom sig, och aldrig en instruktion att köpa eller sälja.
Extended
Utsträckt i förhållande till sin egen senaste trend efter en stark uppgång — kursen har gått långt över där den nyligen handlats.
Inte samma sak som: Extended är ett påstående om hur långt och hur snabbt något rört sig, inte om huruvida det är dyrt: det härleds ur kursbeteende, inte ur värdering.
Report Status: Current or Stale
Om den senaste rapporten genererades från din senaste import. Current betyder att analysen speglar de innehav du senast importerade. Stale betyder att du importerat innehav efter att rapporten togs fram, så rapporten beskriver en tidigare uppsättning positioner.
Inte samma sak som: Stale handlar om att innehaven har gått vidare, inte om att rapporten är fel eller har misslyckats. Panelen anger vilka två tidpunkter den jämförde.
Snapshot
En genomförd import: innehaven exakt som de såg ut i filen du laddade upp, i det ögonblick du laddade upp den. Ögonblicksbilder sparas permanent och ändras aldrig, så varje rapport kan läsas mot precis de innehav den analyserade.
Catalyst
En bolagshändelse som bedömts vara tillräckligt väsentlig för investeringscaset — resultat, prognos, ett större kontrakt, ett myndighetsbeslut — registrerad tillsammans med artiklarna den identifierats ur.
Inte samma sak som: En catalyst är en klassificerad händelse; Company News är det råa artikelflöde händelserna identifieras ur. De flesta nyhetsposter blir aldrig catalysts.
Fresh Catalysts
Det avsnitt på News Impact som samlar catalysts om dina innehav från den senaste perioden, var och en visad med sina källartiklar.
Analyst Actions
Betygsändringar publicerade av mäklarhus: höjningar, sänkningar och ändringar av betyg eller riktkurs, med firman namngiven.
En upprepning — att en firma bekräftar den syn den redan hade — registreras men behandlas inte som en ändring, eftersom de flesta publicerade analytikeråtgärder är upprepningar.
Indirect Signals
Evidens som har betydelse för ett innehav utan att handla om det bolaget direkt — en händelse hos en leverantör, en kund, en konkurrent eller i dess tema.
Thesis states (Aligned, Divergent, Weaker alignment, Mixed, No material change)
Hur den senaste tidens evidens förhåller sig till ett innehavs formulerade tes. Aligned — evidens och kursrörelse stödjer den. Divergent — de strider mot den. Weaker alignment — stödet har försvagats. Mixed — evidensen pekar åt båda hållen. No material change — ingenting under perioden rubbade caset åt något håll.
No material change är det vanliga läget en lugn vecka. Det betyder att tesen inte prövades, inte att den bekräftades.
Confidence (High, Medium, Low)
Hur starkt den underliggande evidensen stödjer bedömningen bredvid — en funktion av hur mycket evidens det fanns och hur tydligt den pekade åt ett håll.
Inte samma sak som: Confidence beskriver evidensen, inte storleken på den väntade rörelsen. Hög confidence i en liten effekt är en normal avläsning.
Fresh Capital
Nya pengar som ska sättas i arbete, till skillnad från pengar som redan är investerade. Fresh Capital-avsnitt rankar kandidater för pengar som kommer in; deployment guidance handlar om positioner som redan ägs.
Deployment guidance
Den innehavsvisa delen av Cockpit: vad analysen säger om varje position du redan äger, i stället för om nya kandidater.
Den beskriver analysens läsning av varje innehav. Den är inte en instruktion, och ingen order läggs någonsin av den här produkten.
Benchmark (URTH)
Det referensindex som varje relativt tal mäts mot: URTH, iShares MSCI World ETF. När en sida säger att en ticker eller en driver leder eller släpar efter är det detta den leder eller släpar efter.
Model portfolio
En portfölj som motorn driver på egen hand, utan ägare och utan depå bakom sig, publicerad så att dess utfall kan ses utan konto. Today’s Stock Picks är modellportföljen.
Inte samma sak som: Din egen portfölj byggs av innehav du importerar. En modellportfölj äger ingenting verkligt, så den svarar på “vad skulle köpas idag” snarare än “vad ska jag göra med det jag äger”.
Access level (Free, Trial, Paying)
Vad ditt konto får nå. Free omfattar de publika sidorna och modellportföljen. En provperiod ger tillfälligt ett nytt konto de betalda funktionerna. Paying ger dem så länge abonnemanget är aktivt, inklusive att skapa portföljer, importera innehav och få portföljrapporter.
Inte samma sak som: Åtkomstnivån är vad ditt konto får se. Rapportnivån är hur mycket detaljer en genererad rapport innehåller, och följer av den — så en rapport som producerats under en tidigare nivå behåller de detaljer den genererades med.
Value vs latest
På en ögonblicksbilds egen vy: vad den ögonblicksbildens innehav skulle vara värda idag, minus vad din senast registrerade portfölj är värd idag. Den svarar på “hade jag haft mer pengar nu om jag inte ändrat något?” — ett positivt tal betyder att den äldre korgen skulle ligga före i kronor.
Inte samma sak som: Det här är ett belopp. Return gap är ett mått i procentenheter, och de två kan ha olika tecken för samma ögonblicksbild.
Båda sidor inkluderar kassa, så måttet är otillgängligt när en ögonblicksbild registrerade positioner utan kassauppgift — jämförelsen skulle då ske mot en okänd summa.
Return gap
De två avkastningarna subtraherade: hur många procentenheter mer (eller mindre) ögonblicksbildens korg gav per investerad krona än din nuvarande portfölj gav. Den svarar på “var det en bättre korg?” snarare än “hade jag haft mer pengar?”
Måttet normaliseras mot varje ögonblicksbilds eget startvärde, vilket gynnar den som redan fallit mest: en ögonblicksbild tagen efter ett fall utgår från en mindre bas, så samma återhämtning ser större ut mätt mot den. Det är därför en ögonblicksbild kan visa sämre Return gap och positivt Value vs latest samtidigt, och inget av talen avgör frågan på egen hand.
Return gap (SEK)
Return gap uttryckt i kronor: den skillnaden i procentenheter tillämpad på ögonblicksbildens eget startvärde.
Inte samma sak som: Fortfarande jämförelsen av avkastningstakt, bara visad i pengar. Value vs latest är utfallsjämförelsen — vad de två korgarna faktiskt är värda idag.
Start value / Value today
På en ögonblicksbilds vy: vad de registrerade innehaven var värda vid ögonblicksbildens datum, och vad samma innehav skulle vara värda nu. Båda inkluderar kassan vid tillfället, minus eventuellt lån.
Kvantiteterna är låsta vid det ögonblicksbilden registrerade. Bara kurser och växelkurser skiljer de två talen åt.
Derived cash
Ett kassasaldo som inte rapporterades av plattformen utan räknades fram vid importen: kontots rapporterade totalvärde minus värdet av dess positioner. Det märks ut så att du kan skilja det från ett tal som lästs direkt.
Där ingen kassauppgift alls finns är summan genuint okänd, och raden säger det i stället för att anta noll.
Watchlist
Tickers som systemet följer och poängsätter utan att de ägs i någon portfölj. De kan dyka upp som kandidater trots att ingen äger dem.